Google Cloud, облачное подразделение Alphabet, сообщило о выручке свыше $20 млрд в первом квартале 2026 года. Это на 63% больше, чем годом ранее. При этом инвесторов беспокоят ограничения по вычислительным мощностям и то, как Google распределяет облачную емкость.
Компания заявила, что рост обеспечил сильный спрос на Google Cloud Platform, которая росла быстрее, чем все подразделение Google Cloud в целом. В состав Google Cloud входят инфраструктурные сервисы, инструменты для аналитики данных, решения для ИИ и машинного обучения, а также Google Workspace.
Гендиректор Alphabet Сундар Пичаи на звонке по итогам квартала сказал, что рост связан со «сильным спросом» на Gemini Enterprise и другие ИИ-решения компании. Он также указал на рост спроса на инфраструктуру, включая TPU-чипы и дата-центры.
Главным фактором роста облачного бизнеса стали ИИ-продукты. Решения на базе генеративных моделей Google выросли почти на 800% год к году. По данным компании, Gemini Enterprise прибавил 40% квартал к кварталу, а объем токенов через API достиг 16 млрд в минуту против 10 млрд в четвертом квартале.
Пичаи также перечислил другие показатели Google Cloud. Привлечение новых клиентов удвоилось год к году. Количество сделок в диапазоне от $100 млн до $1 млрд также выросло в два раза, а компания подписала несколько контрактов на сумму более $1 млрд. Кроме того, расходы клиентов превысили их первоначальные обязательства на 45% по сравнению с предыдущим кварталом.
При этом топ-менеджер предупредил, что рост сдерживают ограничения по мощностям. По его словам, портфель невыполненных заказов Google Cloud за квартал удвоился и достиг $462 млрд. Пичаи представил это как признак высокого спроса и отличия Google Cloud от конкурентов.
«Очевидно, что в ближайшей перспективе нам не хватает вычислительных ресурсов. Например, выручка облачного бизнеса была бы выше, если бы мы могли закрыть этот спрос. Мы работаем над этим и продолжаем инвестировать, у нас есть долгосрочная система планирования… впереди мы видим очень большие возможности», — сказал Пичаи.
Компания рассчитывает закрыть около 50% портфеля заказов за следующие 24 месяца.
Значительная часть потенциала выручки связана с предоставлением инфраструктуры через облако, а для части клиентов — и с прямыми продажами TPU-оборудования. Пичаи сказал инвесторам, что Google распределяет инвестиции с учетом возврата на вложенный капитал, чтобы продолжать вкладываться в передовые технологии.
Источник: Google, заявление руководства Alphabet на звонке по итогам Q1 2026.